Kredittforeningens formål er å yte mellomlange og langsiktige lån til sparebanker. Gjennom virksomheten skal man bidra til å redusere bankenes likviditets- og refinansieringsrisiko og samtidig skaffe dem rimeligere innlån. KfS hadde ved siste årsskifte 65 banker som låntakere.

I en forening av låntakere vil ikke avkastning på egenkapitalen, men brukernytten være det bærende motiv for virksomheten. Selskapet vil derfor bli drevet på en slik måte at det over tid oppnås best mulige lånevilkår i kapitalmarkedet.

 

For å holde kostnadene lavest mulig er driften av KfS lagt til Eiendomskreditt AS (i 2011 utgjorde samlede kostnader 0,06% av gjennomsnittlig forvaltningskapital).